Стратегия управления инвестиционным портфелем

Определение набора инвестиций является первым шагом в построении портфеля, но столь же важно разработать эффективную стратегию управления. Она соберет все ваши активы вместе таким образом, что предложить наибольшую отдачу с наименьшими возможными рисками.

Эффективная стратегия управления портфелем часто влечет за собой правильное распространение активов для достижения диверсификации, а также периодическое восстановление равновесия.

Распределение

Диверсификация достигается путем надлежащего распределения активов, который включает в себя разделение инвестиционного портфеля на различные категории.

strategiya-upravleniya-investicionnym-portfelem-2В случае с фондовым портфелем вы можете разделить свои активы в соответствии с секторами, регионами или капитализацией. То, как вы распределяете свои активы, зависит от вашей толерантности к риску и временного горизонта.

Например, 20-летний инвестор может инвестировать в основном в акции с малой капитализацией, потому что у него есть время, чтобы переждать спад на рынке.

75-летний инвестор при покупке ценных бумаг, вероятно, сосредоточится на «голубых фишках» и акциях роста, чтобы сохранить инвестиционный портфель.

Усреднение стоимости

Распространенной стратегией управления портфелем среди многих инвесторов является усреднение. Цель заключается в инвестировании одинаковой суммы денег в портфель на регулярной основе, независимо от текущей цены акций.

Стратегия наиболее эффективна, когда вы продолжаете покупать акции, как на восходящем, так и на нисходящем рынке. Когда цены на акции снижаются, вы покупаете больше акций, а когда повышаются – меньше.

Преимущество усреднения в том, что вы можете получить прибыль, инвестируя небольшую сумму в месяц, и вам не приходится тратить много времени на управление, если вклады совершаются автоматически.

Календарное ребалансирование

strategiya-upravleniya-investicionnym-portfelem-3Календарное изменение баланса является простым подходом к настройке инвестиций в соответствии с вашими предпочтениями. Стратегия управления портфелем реализуется путем анализа ваших инвестиционных активов в заданное время, например, один раз в месяц или в квартал.

Восстановление равновесия чаще может привести к высоким транзакционным издержкам, в то время как регулярность один раз в год ведет к тяжелому дрейфу в распределении ваших активов.

Календарное изменение баланса позволяет принять стратегические инвестиционные решения и устранить эмоциональный аспект инвестирования.

Пороговое ребалансирование

Порог изменения баланса происходит тогда, когда распределение ваших активов корректируется на определенный процент. Порог изменения баланса, как правило, наступает, когда вес активов изменяется, по крайней мере, на 5 процентов.

Например, конкретный сектор на фондовом рынке остается сильным, сдвигая ваше предпочтительное распределение активов от 60 процентов до 70-ти. Чтобы сбалансировать свой портфель, необходимо либо продать свои инвестиции, либо приобрести активы другого недостающего класса.

Этот подход является полезным, потому что вы принимаете быстрые инвестиционные решения в соответствии с изменениями на рынке.

Leave A Comment