Сравнение облигаций и банковских вкладов

В структуре инвестиционного портфеля всегда найдется место для инструментов с невысокой доходностью. Почему большинство инвесторов интересуется подобными средствами капиталовложений?

Аргументация очевидна – малодоходные инструменты служат надежным средством диверсификации рисков.

И практически каждый инвестор хотя бы раз пользовался такими инвестиционными инструментами, как облигации и банковские вклады.

В чем достоинства вкладов и облигаций

sravnenie-obligacij-i-bankovskix-vkladov-1

Безопасность — это залог успешного инвестирования

Несмотря на разительные отличия этих инструментов, в них есть одна общая характеристика – это стабильность.

Инвестор всегда может оставаться уверенным в том, что его капиталовложения не будут подвергаться излишним рискам.

И даже в случае возникновения невероятных обстоятельств или форс-мажора, все его вложения вместе с дивидендами будут ему компенсированы.

Поручителем таких компенсаций выступает не кто-нибудь, а само государство! И это служит убедительным доводом в пользу надежности.

  • В случае с банковскими депозитами возврат инвестиций может гарантировать специально созданное для подобных случаев государственное агентство, занимающееся страхованием вкладов.
  • При инвестировании в облигации государственного займа вероятность компенсации и того выше – поручителем в этом случае выступает правительство и государственный бюджет.

И еще одно достойное внимания инвесторов обстоятельство – это то, что в обоих случаях инвестор заранее может узнать о величине своих дивидендов.

В банковских вкладах этим показателем могут служить следующие критерии:

  1. Величина процентной ставки;
  2. Функция капитализации процентов;
  3. Возможность регулярного пополнения;
  4. Бонусные проценты по программе лояльности.

Все эти параметры несложно подсчитать заранее и ожидать завершения периода действия вклада.

При капиталовложениях в облигации есть два метода рассчитать величину доходности, исходя из типа облигаций:

  1. При покупке процентных облигаций сразу в договоре указывается величина начисляемых процентов и периодичность их выплат;
  2. При инвестировании в дивидендные облигации заранее известна номинальная стоимость и разница между ней и ценой покупки, что тоже несложно подсчитать.

Вот такие общие черты объединяют эти инвестиционные инструменты. Но есть и другие параметры и характеристики и в облигациях и в банковских вкладах.

Метод получения дохода

Выше были частично описаны возможности инвесторов в отношении доходности обоих инструментов.

sravnenie-obligacij-i-bankovskix-vkladov-4В дополнение к сказанному надо добавить то, что облигации могут приносить финансовую выгоду четырьмя способами:

  • Выплата регулярных дивидендов;
  • Погашение облигаций по завершению срока;
  • Досрочный выкуп облигации эмитентом;
  • Продажа облигации раньше срока ее фактическим владельцем на фондовой бирже.

Вместе с тем банковские вклады доходы приносят по следующим статьям:

  1. Процентная ставка;
  2. Дополнительный процент по капитализации (далеко не во всех депозитных программах).

Разница в отношении доходов проявляется по этим инвестиционным инструментам и в том, что:

  • В банковских депозитах запрещается досрочное снятие денег со своего счета, что чревато лишением начисленных процентов.
  • Владельцы облигаций имеют право на досрочное погашение или продажу активов на фондовой бирже по выгодной цене, не теряя при этом накопленных дивидендов.

Процентная ставка и налоги

sravnenie-obligacij-i-bankovskix-vkladov-3

Доходность финансовых инструментов и налоговое бремя

Любопытно и другое обстоятельство, связанное также с величиной доходности облигаций и банковских вкладов. Это требования налоговых нормативов.

Банковские вклады могут облагаться налогами при условии превышения установленного лимита доходности в 13,00 %, что, впрочем, случается крайне редко.

А вот облигации государственного займа никакими видами налогов не сопровождаются.

Сколько же можно заработать на облигациях и какова доходность банковских вкладов?

Именно ответ на этот вопрос обычно становится приоритетным в выборе инструментов инвестирования. Подходя к этому ответу, нужно заметить, что не всегда нужно руководствоваться только соображениями доходности.

Величина рисков и процедура компенсации инвестиций тоже играют немаловажную роль. Но эти обстоятельства необходимо выяснять в каждом конкретном случае инвестирования на начальном этапе.

sravnenie-obligacij-i-bankovskix-vkladov-2

Банковские вклады — один из самых безопасных способов инвестирования

Итак, доходность банковских вкладов лишь в редких случаях достигает 12,0-12,99 процентов. Превышение этого предела, как несложно догадаться, чревато последствиями налогообложения. И хотя банки иногда позиционируют менее высокие ставки с учетом капитализации, все равно общая планка прибыли редко превышает указанные параметры.

  • В то же время облигации имеют степень доходности, полностью зависящую от эмитента и его целей. В зависимости от субъекта инвестирования размер процентных начислений может достигать 18-20,0 процентов. Однако и меньший порог прибыльности очевидно выше, чем в банковских депозитах.
  • Основываясь на этих различиях и общих критериях для банковских вкладов и государственных облигаций, инвестора вправе самостоятельно решать, каким инструментам отдать предпочтение.

    Но в свете наступающей девальвации национальной валюты стоило бы рассматривать оба эти инструмента, как достойное средство диверсификации инвестиционного портфеля в краткосрочной перспективе.

    Leave A Comment