Сегодня я хотел бы порассуждать о передаче капитала (денег, активов) в доверительное управление, как о методе наращивания капитала и получения пассивного дохода, а также о его плюсах и минусах.

investirovanie-v-doveritelnoe-upravlenie-2

Доверительное управление требует тщательного юридического сопровождения

Доверительное управление – это платная услуга, оказываемая специальными компаниями или частными управляющими, которая состоит в следующем: инвестор/бизнесмен, по определённым причинам (отсутствие времени, желания) нежелающий самостоятельно управлять своим капиталом, обращается к управляющим, который будет за него всё делать, получая комиссионное вознаграждение.

Чаще всего стороны заключают специальный договор, в котором указываются следующие моменты: денежная сумма или список активов, передаваемых в управление, срок действия документа, порядок расторжения договора, форс-мажорные обстоятельства, размер комиссии управляющего, уведомление о рисках.

Документ необходим для того, чтобы можно было уладить спорную ситуацию через суд. В идеале хоть компания, хоть управляющий должны иметь соответствующие разрешения (тут все зависит от страны вашего проживания) на ведение данной деятельности.

Но, иногда, такая деятельность ведется в темную, в таком случае привлечь кого-либо к ответственности «если что» будет очень сложно, а, скорее всего, практически невозможно( как это было с Форекс Тренд и Пантеон Финанс).

Виды ДУ

Итак, есть 6 видов доверительного управления.

investirovanie-v-doveritelnoe-upravlenie-5

Основные виды доверительного управления

1) Доверительное управление (далее ДУ) на форекс. Подобная услуга появилась на инвестиционном рынке не более 10 лет назад, но она уже обрела огромную популярность у широких масс населения.

Это и не мудрено, ведь инвестировать можно имея совсем немного денег( 10-50 долларов), да и механизм инвестирования прост. Попробовать может каждый.

Однако ныне под брокеров стали маскироваться финансовые пирамиды и псевдо доверительное управление, которые лопаются через 2-5 лет после своего основания. Договора особо никто не заключает, вы просто принимаете оферту и уведомление о рисках.

2) ДУ деньгами. Вы передаёте доверителю (компании или частному управляющему) деньги, которые он, по идее, должен преумножать, вкладывая их в различные инструменты (акции, облигации, недвижимость, бизнес). Тут всё зависит от направления деятельности компании.

В пример можно привести так называемые паевые инвестиционные фонды. Вы можете выбрать фонд на свой вкус. Они бывают открытые и закрытые. В открытые фонды можно входить и с достаточно небольшой суммой денег (от 15000 рублей), даже студент может стать инвестором.

3) ДУ ценными бумагами. Допустим, у инвестора есть пакет ценных бумаг, но он не знает как, или не хочет ими управлять, то он обращается к доверителю, который решает его проблему.

4) ДУ недвижимостью. Часто бывает так, что инвестор далеко живёт от своих инвестиций, он также может обратиться в компанию, которая всё за него сделает. Она может найти жильцов, оплачивать охрану, коммунальные платежи, налоги и даже делать ремонт. За процент от арендной платы вам предоставят всё, что вы хотите.

5) ДУ бизнесом. Если у вас большая компания, а вы не хотите или не можете ею управлять сами, можете обратиться к частному или наемному управляющему. Нередко к подобной услуге прибегают наследники большого бизнеса, не знающие, как его вести. Иногда к помощи профессионалов прибегают, чтобы вывести дело из убытков.

6) Комплексное ДУ активами. Оно заключается в передаче имущества( акций, металлов, бизнеса, счетов, недвижимости, иного), полностью или частично, управляющей компании. Такими услугами пользуются лишь очень обеспеченные люди.

Достоинства ДУ

investirovanie-v-doveritelnoe-upravlenie-4

Ключевые достоинства ДУ

1) Доходность. Она может быть достаточно высокой от 20 до 1000% годовых. Все зависит от вида ДУ. Но знайте, что доходность тут только прогнозируемая и никем не гарантируемая. Управляющий может сработать и в убыток.

2) Вам не нужно вкладывать свой труд и время, чтобы торговать на бирже, выбирать бумаги, или недвижимые объекты, поддерживать бизнес. За вас всё сделают, а вы в это время можете отдохнуть.

3) Ликвидность. Этот плюс не для всех видов ДУ. Допустим, паи открытого ПИФа можно продать практически в любой день( кроме выходных и праздников), из ПАММ счетов вывод может затянуться и на пару недель. С остальными видами ДУ эта процедура может быть невозможна до окончания договора( процедура досрочного вывода средств или иных активов должна быть оговорена в договоре).

4) Профессионализм. Если компания или частный управляющий давно на рынке и показывают хорошую доходность, то ему в большей или меньшей степени можно доверять. Хотя пункт достаточно сомнительный.

5) Доступность. Первые два вида ДУ доступны практически каждому человеку. Банки продают паи открытых фондов, а инвестировать в ДУ на форекс можно через интернет. Да и суммы достаточно небольшие.

Недостатки ДУ

investirovanie-v-doveritelnoe-upravlenie-6

Доверительное управление имеет и свои недостатки

1) Нет никаких гарантий и достаточно высокие риски. Это вам не банковские депозиты.

2) Никто не гарантирует вам доходность. В лучшем случае вам скажут, сколько примерно можно заработать. А если вам называют точные цифры, то с большей долей вероятности перед вами мошенники.

3) Прошлые успехи не гарантия будущих. Даже если управляющий показал в прошлом году впечатляющую доходность, то это не означает, что в этом году будет также. Ведь неизвестно, как поведет себя рынок, как измениться экономическая и политическая ситуация в вашей стране и мире. К примеру, управляющий показал прибыль на растущем фондовом рынке (что не является удивительным), но понес огромные убытки при биржевом крахе.

4) Вы не влияете на решения управляющего. Если вы думаете, к примеру, что нужно купить акции определённой компании именно сейчас, то управляющий может вообще пройти мимо них, может открыть сделку, которая вас никак не устроит.

5) Передавая активы в ДУ, вы теряете самостоятельность, вы ничему не учитесь. А, как известно, богатство не в деньгах, а в опыте и знаниях.

6) Приличную долю вашей прибыли съедает комиссия доверителя. Ведь они не по доброте душевной вам помогают, а из экономического интереса. Комиссия начинается с 10 % и может доходить и до 70%.

7) Мошенники. Они есть везде, где вращаются деньги или то, что может их принести. Они, конечно, часто маскируются «под порядочных людей», очерняя всю индустрию управления капиталом.

Как можно заметить, у ДУ есть свои достоинства и недостатки, и бывает оно разных видов. Инвестировать ли в ДУ – вопрос достаточно сложный.

Если у вас нет желания и возможностей управлять своим капиталом, то быть может, это неплохое решение вашей проблемы. Если вы в сомнениях, то можете попробовать часть капитала инвестировать в разные виды ДУ, в второй частью – управлять самостоятельно.

Однако окончательное решение, разумеется, остается за вами.

Успешного вам инвестирования!